Mejores hipotecas variables de 2026: comparativa de bancos
El Euríbor cerró junio de 2026 en el 2,798%, según el Banco de España, y en julio se mueve en una media provisional de entre el 2,80% y el 2,88%. Aun así, la hipoteca variable no desapareció: representa el 31% de las hipotecas firmadas este año, sobre todo entre quienes planean quedarse pocos años en la vivienda o creen que el Euríbor bajará en 2027-2028. Esta guía compara los diferenciales más bajos del mercado ahora mismo, banco por banco.
Cómo funciona una hipoteca variable, en una frase
Tu interés se compone de dos partes: el Euríbor (el mismo para todo el mundo, se revisa cada 6 o 12 meses) más un diferencial fijo que pone cada banco. El Euríbor no lo negociás; el diferencial sí, y ahí está la verdadera diferencia entre una buena y una mala hipoteca variable.
Comparativa de las mejores hipotecas variables de julio de 2026
| Banco | Diferencial | TIN primer año | Para conseguirlo necesitás |
|---|---|---|---|
| Kutxabank | Euríbor + 0,49% | Variable desde el inicio | Nómina + seguros + tarjetas + plan de pensiones |
| Bankinter | Euríbor + 0,50% | 2,30% | Nómina + seguro de hogar + seguro de vida + plan de pensiones |
| Banco Sabadell | Euríbor + 0,50% | 1,50% (TAE 3,98%) | Sin comisión de apertura |
| Openbank | Euríbor + 0,60% | Variable desde el inicio | Solo domiciliar nómina (la vinculación más ligera del ranking) |
| MyInvestor | Diferencial estándar | Variable desde el inicio | Sin bonificación por productos vinculados |
Datos de referencia: julio de 2026, según Rankia, gibobs, HelpMyCash, Kelisto y bankkers. Los diferenciales y bonificaciones cambian con el tiempo y dependen del perfil de cada solicitante — confirmá la oferta vigente antes de decidir.
El diferencial importa más de lo que parece
Cada décima de diferencial equivale a unos 17€ al mes de diferencia en una hipoteca de 200.000€ a 25 años. No es un detalle menor: entre la mejor oferta (Euríbor + 0,49%) y una oferta media del mercado (Euríbor + 1%), la diferencia puede superar los 100€ mensuales con el Euríbor actual, y bastante más si el índice sigue subiendo.
Vinculaciones: el precio real de un diferencial bajo
Los diferenciales más bajos del ranking (Kutxabank, Bankinter) exigen varios productos contratados: nómina domiciliada, seguro de hogar, seguro de vida y, en algunos casos, un plan de pensiones. Openbank ofrece un diferencial algo más alto (Euríbor + 0,60%) pero con solo la nómina como requisito — para muchos perfiles, esa combinación termina siendo más barata en total que forzar todas las vinculaciones para ganar una décima de diferencial. Antes de elegir por el diferencial más bajo, conviene sumar el coste anual real de todos los productos exigidos, tal como explicamos en nuestro artículo sobre las vinculaciones bancarias en la hipoteca.
¿Cuándo conviene una variable en vez de una fija?
- Horizonte corto — si pensás vender la vivienda o terminar de pagarla en menos de 10 años, el riesgo de que el Euríbor suba pesa menos.
- Capacidad de amortizar anticipadamente — en plazos cortos, poder adelantar capital tiene mucho más impacto que en una hipoteca a 30 años.
- Previsión de bajada del Euríbor — si creés que el BCE va a retomar los recortes de tipos en 2027-2028, la cuota de una variable bajaría en cada revisión.
Si en cambio tu cuota ya ronda el 35% de tus ingresos con el Euríbor actual, o tu situación laboral no es estable, la previsibilidad de una hipoteca fija suele valer más que el diferencial más bajo del mercado — comparamos ambas opciones en detalle en nuestra guía de mejores hipotecas fijas de 2026.
Un ejemplo para verlo en números
Diego tiene una hipoteca variable de 200.000€ a 25 años, con Euríbor + 1%. Si el Euríbor sube del 2% al 3% en la próxima revisión, su cuota mensual sube entre 80€ y 100€, según el capital pendiente. Con el diferencial más bajo del ranking (Euríbor + 0,49% en vez de +1%), esa misma subida le impactaría bastante menos, porque parte de un punto de partida más bajo.
Preguntas frecuentes
¿Cada cuánto se revisa una hipoteca variable? Normalmente cada 6 o 12 meses, según lo que diga tu contrato. En cada revisión, el banco toma el Euríbor del mes anterior a la revisión y le suma el diferencial pactado.
¿Puedo negociar el diferencial antes de firmar? Sí, y bastante más de lo que mucha gente cree, sobre todo si tenés un perfil solvente (funcionario, pareja con dos nóminas, más del 30% de entrada). Presentar la operación en paralelo a varios bancos suele conseguir mejores condiciones que negociar con uno solo.
¿Qué pasa si ya tengo una variable cara y quiero mejorar el diferencial? Podés cambiarte de banco sin empezar de cero mediante una subrogación — lo explicamos paso a paso en nuestro artículo sobre cómo cambiar tu hipoteca de banco.
Antes de firmar
Los diferenciales de este artículo corresponden a julio de 2026 y a las condiciones publicadas por cada banco para un perfil estándar — tu oferta real puede variar según tus ingresos, tu estabilidad laboral y cuánta entrada aportes. Simulá tu caso concreto antes de comparar dos ofertas por el número aislado del diferencial.
